Forex

Introducción

Es muy común en el mundo financiero que los distintos mercados (acciones, títulos, commodities, etc.) sean descritos como mercados alcistas (BULLISH MARKET) o  bajistas (BEARISH MARKET).

En los mercados mercados alcistas (BULLISH MARKET), las acciones, commodities, etc., se presentan con valorización. En mercados bajistas (BEARISH MARKET), las acciones, commodities, etc., se presentan con devaluación.

El FOREX tiene una estructura dinámica y sin burocracia, que permite pedidos iniciales de compra o venta, permitiendo así oportunidad de obtener ganancias tanto en mercados alcistas como en mercados bajistas.

Par de divisas

También conocido como “mercado internacional de divisas” (Foreign Exchange), el FOREX es el mayor mercado del mundo. En él el inversor espera generar ingresos al especular sobre el valor de una divisa en relación a otra. Es por eso que las monedas se negocian siempre en pares. Una unidad monetaria sólo tiene su valor alterado cuando es comparada con otra.

Ejemplo de un par de divisas:

GBP/USD

Moneda Base/Moneda secundaria o cotizada

Ejemplo de cotización para el par de divisas:

1.56205

En la divisa base se utiliza referencia de unidad monetaria. El precio de la cotización se refiere a la cantidad que es necesaria de la moneda secundaria para obtener una unidad de divisa de referencia o base. En este ejemplo 1 GBP (una libra esterlina) vale aproximadamente $ 1,56 (dólares americanos).

Dos Oportunidades de Negocio

Escenario 1 – Trade de compra (ASK)

Si en el análisis un inversionista piensa que la libra esterlina incrementará su valor frente al dólar estadounidense puede entrar en el mercado de compra GBP/USD con la esperanza de que la libra británica tenga su valor aumentado frente al dólar. En este caso el inversor cree que la libra británica está en alta (BULLISH) y el dólar americano está a la baja (BEARISH).

Escenario 2 – Trade de venta (BID)

Si, en el análisis de un inversionista, él piensa que la libra esterlina disminuirá su valor frente al dólar americano, él puede entrar en el mercado vendiendo  GBP/USD, con la esperanza de que la libra esterlina tenga su valor disminuido frente al dólar. En este caso, el inversor cree que la libra esterlina está a la baja  (BEARISH) y el dólar está en alta (BULLISH).

Así es fácil entender cómo el FOREX proporciona una oportunidad para obtener beneficios tanto al alza (BULLISH MARKET) como a la baja (BEARISH MARKET).

El mayor mercado del mundo

VOLUMEN Y LIQUIDEZ

Mientras que en los mercados de valores se mueven volúmenes de miles de millones de dólares diarios, el FOREX mueve más de 4 billones de dólares al día. Son muchas oportunidades de trades rentables.

Este gran volumen de negocio permite que un trader realice pedidos de entrada y la salida del mercado de forma extremadamente rápida. Esta capacidad de entrar y salir del mercado de manera ágil se llama liquidez. Un mercado de alta volatilidad y liquidez le da al trader mayor potencial de ganancia.

24H/DÍA – 6 DÍAS/SEMANA

En el mercado de valores, opciones, futuros, etc., se pueden realizar trades sólo en horario de oficina (8h/día) en días laborables (5 días/semana).

El mercado FOREX ofrece muchas más oportunidades de negocio, y puede ser operado 24 horas al día, 6 días a la semana. Esto es posible porque:

A las 17h del domingo (hora de Nueva York), abren los mercados financieros del Pacífico (Australia, Nueva Zelanda, Japón y varios países asiáticos). En la medida en que estos mercados van cerrándose, los mercados de Oriente Medio y Europa comienzan sus negocios. Mientras Europa se encuentra en la mitad de su jornada laboral se están abriendo los mercados a lo largo de toda América.

Este patrón continúa así hasta las 17h del viernes (hora de Nueva York), cuando los mercados americanos cierran para el fin de semana. Esta constante apertura y cierre de los mercados de todo el mundo garantiza  el acceso a trades 24 horas al día, 6 días a la semana. Es por eso que el FOREX es el mercado global.

¿Quién opera en el Forex?

Desde los grandes bancos como Deutsche Bank, City Bank, UBS, BNP Paribas, Barclays, los fondos de Hedge, SMC, hasta los pequeños y medios inversores.

Margen, Apalancamiento, Lotes y PIPs

¿QUÉ ES MARGEN?

Damos el nombre de margen al dinero depositado en su cuenta. El margen sirve para dar lastre a sus trades.

¿QUÉ ES APALANCAMIENTO?

Es la herramienta operativa que permite al inversor mantener una gran posición en el mercado con relativamente poco dinero en la cuenta.

Supongamos que usted tiene US $ 100.000,00 (cien mil dólares) depositados en su cuenta. Supongamos también que usted decide entrar en el mercado utilizando el 30% de su margen. En este ejemplo, usted realmente pondría en el mercado de U$ 30.000.,00 (treinta mil dólares). Utilizando un apalancamiento de 1: 100, estos U$ 30.000,00 (treinta mil dólares) serán capaces de lastrar órdenes de 3M (tres millones de dólares).

A muchos trades les resulta sumamente atractivo el apalancamiento ofrecido por los corredores del FOREX. Pero sepa que el apalancamiento puede aumentar las ganancias tanto como generar grandes pérdidas.

¿QUÉ ES UN LOTE?

En el FOREX, un lote es una unidad estándar de medida. Para la mayoría de los corredores de divisas FOREX, un lote equivale a 100.000 (cien mil) unidades monetarias de una divisa. Al abrir una orden en el mercado se empieza con al menos un lote.

En el ejemplo anterior, donde utilizamos U$ 30.000,00 (treinta mil dólares) para ordenar un pedido de  3M (3 millones de dólares), podemos decir, en otras palabras, que ejecutamos una orden de 30 lotes. (1 lote = 100.000 x 30 lotes = 3.000.000).

¿Qué es un PIP?

Llamamos PIP (Percentage in Point) a una unidad de medida que está determinada por el movimiento que realiza una divisa con respecto a otra. En el ejemplo anterior, un PIP equivale a 1/100 (una centésima) de centavo del par Libra/Dólar (cuarto decimal).
Si la cotización GBP/USD saliese de 1,56205 para 1,56255, diríamos que el par GBP/USD subió 5 PIPs.

La menor variación del precio posible de un par de divisas se llama Fractional PIP (Quinto decimal en el ejemplo anterior).

Es común en el mercado FOREX medir el rendimiento de trades utilizando como referencia los PIP.

¿Qué es una ECN?

Un corredor común de Forex, cuando usted decide comenzar una operación en el mercado, facilita al cliente acceso sólo a una cotación en un determinado par de divisas, que es proporcionada por su propio agente.

Un corredor de ECN (Red de Comunicación Electrónica o redes de comunicaciones electrónicas), es un ambiente donde el cliente tiene acceso a las distintas opciones de compra y venta disponibles en el mercado en ese momento. Es el mismo ambiente en el que los grandes bancos del mundo realizan sus transacciones.

¿Por qué operar en una ECN?

El cliente puede acceder a las mejores cotaciones, spreads cobrados, cantidad de dinero para que cada banco o institución financiera importante está ofreciendo en ese momento.

Esta estructura hace aún más evidentes los mecanismos de libre mercado y competencia. Además las negociaciones entre los distintos participantes del mercado aumentan en gran medida la liquidez del sistema, lo que permite operar con órdenes de mayor profundidad.

Otro factor de gran importancia para los clientes exitosos que generan órdenes con gran profundidad (U $ 100.000.000,00 – cien millones de dólares o más), es que el ambiente ECN proporciona cierto grado de anonimato, evitando que otros players actúen deliberadamente en contra de sus intereses, en una maniobra de “corner” (leer más) o “squeeze” (leer más).

Otra ventaja es que este ambiente evita que corredores intermediarios sin escrúpulos que puedan manipular cotizaciones informadas a los clientes, embolsándose la diferencia entre  una cotación real y una falsa.

Entre las ventajas de operar en un ambiente ECN podemos citar:

  • Las mejores cotizaciones
  • Spreads más bajos
  • Mayor liquidez
  • Anonimato y protección de las operaciones
  • Protección contra fraude